假装在投资:用角色扮演来探索投资策略
想做什么就先直接扮演它
当我两年前开始“灵活”就业以来，鉴于某国35岁以上“高龄“程序员的福报，我特意为自己选择了一个“越老越值钱”的职业方向：先从一个加密资产领域的基金经理做起，最终成长为一个独立投资人。当然因为众所周知的原因，我期望的职业路径起码现在在国内不存在。不过这种事，自然是难不倒已经多次跨学科转型的我：因为我深谙职业转型的技巧，哪怕你暂时无法获得你心仪的职位，但这不妨碍你从现在就开始直接扮演它。想像当你直接坐在了目标角色的位子上，代入情景，使用它的视角来思考，其实就已经成功了一大半。所以虽然有些事我暂时做不了，但不耽误我直接扮演它，毕竟可以靠想像力嘛。
因此如下内容完全来源于我的想像，它只是一种假装自己在投资的合理推衍，与现实没有任何交集。
职业的束缚与机会
其实当真的代入了一个基金经理的角度之后，你会很残酷的发现，将一件业余做来很有趣的事当成了职业反而不会那么美好。管理自己的钱与管理别人的钱区别很大：
- 衡量的标准变化了，自己的钱只要是赚了就会很开心，但如果基金则不然，如果没有跑赢大盘，那可能就做错了
- 自己的钱可以持有的时间长度是可以控制的，但是基金的钱必然会有一个赎回的时间点的
- 自己的钱多半能接受一个比较大利润的回撤空间，但是基金的钱巨大的回撤必然招制巨大的不信任
当然，这一切都是一个正常的基金经理都会遇到的事情，对于这种已知问题其实是有解法的，而且并不太困难，唯一难的问题是真正能做到而已。
- 大量的历史数据表明基金经理是很典型的20/80分布的，20%的基金经理获取市场里80%的利润，甚至有一半的主动型基金经理无法跑赢大盘。不过也确实存在一种长期跑赢大盘的方法论（不是方法），这个下面会展开单独来讲
- 最最理想的方案是自然是一笔可以永续地投资的钱，但除了家族信托（办公室）或者是大学捐赠基金，一般很难如此，不过也有不错的方案就是锁定一笔时间长度能跨越一次牛熊更迭的钱。根据历史数据，数字资产的一次牛熊可能是四年，因为五年左右的封闭型基金是一个合理的解决方案
- 上面的两点层面上涉及到“道”的方面，而控制回撤其实是“术”的方面了：简单来说使用合理的仓位管理，加上适当的金融工具——期权是可以合理做到的
超越平均收益
想要获得平均收益，理论上说很简单，比如说买指数型基金，但其实做到很难。因为指数的涨幅并不是平均分布在每一年里，所以你可能是买在高点，要等好几年才能有正的收益。获得平均收益的秘诀是长期投入摊平持仓成本，并且长期持有等到收益的那一天。而且这个长期起码是一次牛熊交替吧，所有想想就能明白这件事简单而不容易
想要获得超越平均的收益，那就更难上了一点：因为你不能指望自己做着与大家都相同的事，却希望获得超越大家的收益。就如同你一直在就业这条路上与大家竞争却希望能获得比创业还高的收益。在投资这条路上，人声鼎沸的大路其实必然比少有人走得路要难走。
当然获得超越平均的收益的方法其实也很简单虽然也不容易：
- 持有长期存在并且长期必然上涨的投资标的
- 合理配置资产在几个标的上，并且定期或者定量的做组合的再平衡
- 使用正确的金融工具管理回撤，对冲风险，使用工具应对的是概率，而不是赢利
- 最后但最重要的一点，管理好风险，保证自己永远不要出局
这个真的很简单，甚至如果心态足够好，第三条都不一定是必选的，毕竟所有的工具都会有成本
哪有什么财富密码，就是明码好吧
投资中有一些著名的幻觉，就是以为自己没有致富是因为没有找到所谓的财富密码
其实哪有什么财富“密”码，根本就是明码好吧：事情吊诡就在这里，很多财富密码一开始别人告诉你的时候，你多半以为他是骗子，或者感觉根本不可信，逻辑叙事都让人深深怀疑啊。想想2012年你听到BTC，或者2000年听到电商的感觉呗。而且反来说也多半成立，如果现在你听到一个财富密码，如果能一下就明白它为什么能赚钱，感觉逻辑上如此完美，怎么都应该十倍百倍的密码，一般会让你亏得很惨
此外，如果真有那种明确而可靠的财富密码，比如让你在低位定投指数基金、BTC或者ETH。你多半也会觉得道理是对的，但你感觉这虽然没有骗你，但是好象时机可能不对，或者收益看上去没有多少吸引力；但当后来市场到了高位，才会发觉得自己“错过”了财富
你看，在这个信息透明的时代，信息并不稀缺，财富的差异一般不是信息的差异，基本的信息你都会得到，而且甚至会被很多无用的信息包围。真正的财富密码是判断力
数字资产的财富明码其实很简单，对于普通人，就是长期合理配置优质资产即可，例如BTC与ETH
当然对于基金而言，也无非以下几点
- 研究基本面，寻找优质资产
- 合理的组合配置
- 风险管理
- 善用金融工具与科技工具
一切都是心理成本
然而怎样获得判断力就是一个很大的话题了，不过检验是否有判断力的方式却比较简单，试着深入的问几个问题：
- 数字资产这个赛道是一个很长并且未来增长很大的赛道吗？有哪些支持的观点，有哪有反驳的观点？哪些是事实，哪些是只是个人好恶？
作好配置，用组合来抵御机会成本 仓位管理，不求利润最大化，但求有容错空间 关注回撤，用期权买保险，锁定利润